30/10/2014

Temario ampliado: Excel Derivados Financieros


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Los Derivados Financieros
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Antecedentes.
  • RIESGOS DE LOS DERIVADOS
– Descripción.
– Transacciones.
– Decisiones.
– Mercados.
  • TIPOS DE DERIVADOS
– Por el producto derivado.
– Por el producto derivado OTC.
– Por los productos estructurados.
– Por otros productos no negociables.
– Por su complejidad.
– Por sus agentes.
– Por su valor subyacente.
  • NORMATIVA
– Normativa de los derivados en España.
  • GLOSARIO
– Glosario de derivados financieros.
  • MERCADOS
– Mercados organizados.
– Cámara de compensación.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 1
Cobertura de los derivados
  • INTRODUCCIÓN.
– Descripción.
  • RIESGOS ASOCIADOS A LOS DERIVADOS
– Descripción.
– Estructura.
– Mercado.
– Cumplir obligaciones.
  • COBERTURAS DE TIPOS DE INTERÉS
– Descripción.
– CAP:
– Conceptos.
– Factores del coste.
– Ventajas e inconvenientes.
– Operatoria.
– Cancelación.
– Caso práctico: paso a paso.
– FLOOR:
– Conceptos.
– Ventajas e inconvenientes.
– Contratación.
– Cancelación.
– IRS.
– Conceptos.
– Ventajas e inconvenientes.
– Caso práctico: paso a paso.
– COLLAR:
– Conceptos.
– Ventajas e inconvenientes.
– Contratación.
– Caso práctico: paso a paso.
  • DIVISAS

– Descripción.
– SEGURO DE CAMBIO:
– Características.
– Cotizaciones.
– Ventajas e inconvenientes.
– Cancelación.
– Variantes.
– Caso práctico: paso a paso.
– FORWARD PLUS:
– Importador.
– Exportador.
– FORWARD KO:
– Importador.
– Exportador.
– TÚNEL DE DIVISAS:
– Importador.
– Exportador.

  • MATERIAS PRIMAS

– Descripción.
– FORWARD:
– Compra.
– Venta.
– TÚNEL:
– Compra.
– Venta.
– SUBYACENTES:
– Petróleo.
– Gas.
– Metales.
– Metales preciosos.

  • PRÁCTICAS
– Cotización principales índices bursátiles.
Módulo 2
Los Futuros financieros
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Obligaciones.
– Ventajas.
– Inconvenientes.
– Elementos.
  • TIPOS DE FUTUROS FINANCIEROS
– Descripción.
– Activos físicos.
– Instrumentos financieros.
  • MERCADOS
– Antecedentes.
– Mercados en España:
– MEFF.
– Cámara compensación.
– Futuro sobre IBEX35.
– Mercados en Europa:
– EUREX.
– EURONEXT.
– Futuro DJ Europa.
  • DIFERENCIAS

– Futuros / Forward.
– Futuros / Opciones.

  • CÁLCULOS Y FÓRMULAS
– Precio teórico.
– Activos subyacentes.
– Posiciones:
– Posición de compra.
– Posición de ventas.
– Posición de cierre.
– Base:
– Convergencia base.
– Convergencia spot.
– Spreads.
– Apalancamiento.
– Otros.
  • CASO PRÁCTICO
– Caso 1: paso a paso.
– Caso 2: paso a paso.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 3
Los FRA
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Antecedentes.
– Finalidad.
– Ventajas.
– Características.
– Ejemplo.
– Diferencias.
  • ELEMENTOS
– Descripción.
– Nominal.
– Divisa.
– Fechas.
– Plazos.
– Tipos de interés.
– Operadores.
  • LIQUIDACIÓN
– Descripción.
– Fórmulas.
– Caso: paso a paso.
  • ESTRATEGIAS

– Descripción.
– Cobertura.
– Especulación.

  • TIPO GARANTIZADO
– Descripción.
– Teórico comprador.
– Teórico vendedor.
– Caso: paso a paso.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 4
Los SWAPS
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Características.
– Elementos.
– Mercados.
  • TIPOS DE SWAPS
– Descripción.
– Tipos de interés:
– Vanilla.
– Basis.
– Divisas.
– Cruzado.
  • OTRAS MODALIDADES

– Modalidades especiales.
– Swaps de crédito.

  • VENTAJAS E INCONVENIENTES
  • CREDIT DEFAULT SWAPS (CDS)
– Descripción.
– Elementos.
– Eventos.
– Ventajas e inconvenientes.
– Simulación.
  • CASO PRÁCTICO
– Caso 1: paso a paso.
– Caso 2: paso a paso.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 5
Los Warrants
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Características.
– Antecedentes.
– Diferencias.
– Orden de mercado.
– Comisiones y gastos.
  • GLOSARIO
– Glosario de términos de los Warrants.
  • TIPOS DE WARRANTS

– Descripción.
– Por su complejidad.
– Por su liquidación.
– Momento del ejercicio.
– Precio y activo subyacente.

  • ELEMENTOS
– Descripción.
– Punto de equilibrio:
– Warrant Call.
– Warrant Put.
– Activo subyacente.
– Fecha de vencimiento.
– Precio ejercicio.
– Paridad / Ratio.
– Valor intrínseco y temporal.
– Prima
  • SENSIBILIDAD
– Descripción.
– Delta.
– Gamma.
– Theta.
– Vega.
– Rho.
  • CASO PRÁCTICO
– Caso 1: paso a paso.
– Caso 2: paso a paso.
– Caso 3: paso a paso.
– Caso 4: paso a paso.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 6
Las Opciones financieras
  • INTRODUCCIÓN
– Descripción.
– Características.
– Inversión.
  • TIPOS DE OPCIONES
– Compra/Venta.
– Mercado.
– Activo subyacente.
– Tipos / Precios.
– Fecha vencimiento.
– Condiciones especiales.
  • COMPRA Y VENTA DE OPCIONES

– Descripción.
– Call.
– Put.

  • OPERATIVA
– Posiciones básicas.
– Operativa.
– La prima.
– Precio ejercicio.
– Diferencias.
  • VALORACIÓN DE OPCIONES
– Métodos.
– Valoración en Excel:
– Black-Scholes.
– Paridad.
– Binomial Call.
– Binomial Put.
  • PRÁCTICAS
– Cuestionario y casos prácticos.
Módulo 7
Anexo
  • GLOSARIO FINANCIERO
  • ENLACES FINANCIEROS
Módulo 8